您当前的位置:首页 > 财经百科 > 股票 > 选股

量化选股——低估值突破策略

时间:2021-11-03 10:50:16  来源:  作者:极限突破投研会

“好货不便宜,便宜没好货。”这是市场上主流的观点,比如高高在上的茅台、宁德时代、比亚迪等大白马越不敢买越涨,某些垃圾股越便宜越能跌。这逼得很多投资者不得不追高,不得不去为高估值埋单。那么这种思路是否正确?我们回归根本原则来解读。

二级市场投机最核心的原则是低买高卖。价值投资的最核心原则是低估买入高估卖出,合理估值持有。哪个都跟前面的逻辑不符合,到底是哪里有问题?

首先注意好货不便宜,便宜没好货。”说的是消费市场,而不是投资市场。原理是在最贵的里面找好货,比在便宜货里面找好货要容易,不想浪费太多挑选的时间成本可以这么来。但投资市场稍有不同,另外需要获取超额收益就更有所不同,需要独具慧眼,不能从大众,最好的投资肯定还是在“便宜货”或者“正常货”里面找到“好货”。就算茅台、宁德等,当年也是从价格便宜或者不贵的时候慢慢涨起来的。

又想买得便宜,又想买到好货,市场怎么会让你捡到这样的标的?我们需要一个有效的策略。这里抛砖引玉,提供一个简单有效的策略。

 

——低估值突破策略——

这是一个组合策略,兼顾价值与趋势,价值方面我们选择估值低或者估值合适的绩优品种,不为高估值埋单。

首先需要两个核心因子:低估值趋势突破低估值蕴含着两个可能性,一个是更安全,二一个是更大的获利空间。当然还有一个反面可能性,价值陷阱(即投资者买入低价资产,但却发现该资产的价格保持持平甚至下降)。趋势突破则说明市场已经出现明显的趋势,主力资金已经完成交战确定了运行方向,其实也是对低估值的价值陷阱可能性进行了否定。即用趋势突破信号对低估值中价值陷阱进行排除,找到更安全,获利空间更大的投资品种。

趋势方面,我们可以选择突破近期新高的品种,可以是突破近一个季度新高(至少季度以上),或者近一年新高,甚至历史新高。新高原理前期有阐述,意味着主力运作方向而不是散户动向,意味着一段时间的套牢盘解放,意味着新的方向打开。另外突破信号我们要注意一个重点:挑选季度以上周期首次突破,及离首次突破涨幅不超过30%的标的(具体幅度根据个股情况而定)。这个设定每个字都很重要,限制只在中长期起涨点(不是短期)进行决策,防止高位追涨而承担更大风险。

具体操作通达信软件——近期新高板块,或同花顺——问财选股——近期新高,可以用市盈率、市净率、市现率、市销率进行排序。然后可以挑选比如市盈率低于30倍的个股,再进行进一步分析。

量化选股——低估值突破策略

 

回顾投研会成员2021年10月份选出的奥瑞金、9月底选出的东方电缆、8月份选出的天顺风能、伟星股份,6月选出的仙鹤股份等个股(以上目前不推荐,无买卖建议)都有很好的超额收益。

以上只是选股策略,操作层面的交易策略(动态加减仓策略、种子策略等)不在其中,后期进行将逐步梳理和交流。

当然这两点只是比较核心的选股因子,只是必要条件。其他的包括政策方向、行业分析、公司财务分析、筹码集中度、量价等等因子的再确认。另外最近正在研究的成本归集的蓄力因子也正在完善,想深入探讨的朋友欢迎加入极限突破投研会来共同探讨。

最后感谢极限突破高手论坛的各位前辈和朋友,是他们无私地提供不少投资思路和案例,祝大家共同进步!



Tags:选股   点击:()  评论:()
声明:本站部分内容及图片来自互联网,转载是出于传递更多信息之目的,内容观点仅代表作者本人,如有任何标注错误或版权侵犯请与我们联系(Email:2595517585@qq.com),我们将及时更正、删除,谢谢。
▌相关推荐
相信很多股民都会遇到一种情况:当我们在看一些股票分析师讲解KDJ、RSI、MACD、CCI、WR等等一系列技术指标应用的时候,觉得非常有用,好用到无敌。但是等到自己去用的时候,就感觉...【详细内容】
2021-11-04  Tags: 选股  点击:(44)  评论:(0)  加入收藏
“好货不便宜,便宜没好货。”这是市场上主流的观点,比如高高在上的茅台、宁德时代、比亚迪等大白马越不敢买越涨,某些垃圾股越便宜越能跌。这逼得很多投资者不得不追高,不得不去...【详细内容】
2021-11-03  Tags: 选股  点击:(61)  评论:(0)  加入收藏
牛股到底是怎么形成的过去10年涨幅超过5倍的股票有45只,概括这些牛股的共同点只需要三个字:定价权。过去10年的这些牛股大致可归为四类:1、品牌消费(食品饮料);2、寡头制造龙头...【详细内容】
2021-09-09  Tags: 选股  点击:(74)  评论:(0)  加入收藏
股息率是一年的总派息额与当时市价的比例,以占股票最后销售价格的百分数表示的年度股息,该指标是投资收益率的简化形式。股息率是挑选股票的重要参考标准,因为股价有涨有跌,有时...【详细内容】
2021-09-09  Tags: 选股  点击:(65)  评论:(0)  加入收藏
均线系统是技术分析最基础最常用的指标,作为老股民可能会忽视这种最基础技术指标分析方法,实际上在某些趋势中,均线系统非常实用。上突破10日均线在一个震荡的行情中,尤其是A股...【详细内容】
2021-07-23  Tags: 选股  点击:(177)  评论:(0)  加入收藏
从2006年开始正式开户到现在,实际买股的经历已经有15年了,如果加上早期的三年多模拟练习,我在股市里,已经经历了18年了。如何选股是我很大的乐趣。包括模拟选股,反推如何在合适...【详细内容】
2020-10-30  Tags: 选股  点击:(225)  评论:(0)  加入收藏
均线代表着某只票近期的趋势,股价在均线之上,代表着处于上升趋势,股价在均线之下,意味着处于下跌趋势中。如果一只票持续在5日均线之下,在5日周期里,该股处于弱势阶段。1、题材是...【详细内容】
2020-08-26  Tags: 选股  点击:(298)  评论:(0)  加入收藏
此选股器的选股思路是:MA均线5日线上穿10日线;MACD形成金叉;KDJ形成金叉。同时满足这三个条件的股票往往在短期当中会有较强的爆发力,所以制作好这个选股器之后,每天都可以用这个...【详细内容】
2020-07-30  Tags: 选股  点击:(213)  评论:(0)  加入收藏
抖音,暴增10倍(附概念股)!两周前,我们对抖音做了重点的普及。当市场还是一片寂静的时候,我们提前挖掘了抖音的逻辑。刚开始的时候,没人认可,到现在,我想每个人都知道了抖音的逻辑简...【详细内容】
2020-06-12  Tags: 选股  点击:(91)  评论:(0)  加入收藏
大家好 ,我是大富财经,专注股市技术分析,把握行情动态,为大家分享更多干货内容,欢迎大家关注我。本期内容给大家带来是选股操作的一个方法,很多股民对技术分析和基本的操作都有了...【详细内容】
2020-06-01  Tags: 选股  点击:(153)  评论:(0)  加入收藏
▌简易百科推荐
投资小红书—第69期时间是好生意的朋友,是平庸企业的敌人。如何寻找可以成为时间朋友的公司?曾经有媒体记者问过巴菲特一个问题,美股有4000多家上市公司,您是怎么看这么多...【详细内容】
2021-12-27  数据宝    Tags:指标   点击:(3)  评论:(0)  加入收藏
相信很多股民都会遇到一种情况:当我们在看一些股票分析师讲解KDJ、RSI、MACD、CCI、WR等等一系列技术指标应用的时候,觉得非常有用,好用到无敌。但是等到自己去用的时候,就感觉...【详细内容】
2021-11-04  益学堂    Tags:量比选股   点击:(44)  评论:(0)  加入收藏
“好货不便宜,便宜没好货。”这是市场上主流的观点,比如高高在上的茅台、宁德时代、比亚迪等大白马越不敢买越涨,某些垃圾股越便宜越能跌。这逼得很多投资者不得不追高,不得不去...【详细内容】
2021-11-03  极限突破投研会    Tags:选股   点击:(61)  评论:(0)  加入收藏
各种茅今年跌幅大全...【详细内容】
2021-09-29  A股印钞机  今日头条  Tags:跌幅   点击:(62)  评论:(0)  加入收藏
牛股到底是怎么形成的过去10年涨幅超过5倍的股票有45只,概括这些牛股的共同点只需要三个字:定价权。过去10年的这些牛股大致可归为四类:1、品牌消费(食品饮料);2、寡头制造龙头...【详细内容】
2021-09-09  水池之源    Tags:选股方法   点击:(74)  评论:(0)  加入收藏
股息率是一年的总派息额与当时市价的比例,以占股票最后销售价格的百分数表示的年度股息,该指标是投资收益率的简化形式。股息率是挑选股票的重要参考标准,因为股价有涨有跌,有时...【详细内容】
2021-09-09  网络    Tags:股息率高   点击:(65)  评论:(0)  加入收藏
均线系统是技术分析最基础最常用的指标,作为老股民可能会忽视这种最基础技术指标分析方法,实际上在某些趋势中,均线系统非常实用。上突破10日均线在一个震荡的行情中,尤其是A股...【详细内容】
2021-07-23  金融财学堂    Tags:选股技巧   点击:(177)  评论:(0)  加入收藏
量在价先,流动性(成交量)是决定股价涨跌的核心因素,是资金运作的直接表现,量价关系是股价涨跌的核心,直接反映了主力机构资金的意图、状态!量价向好则反映了主力资金做多合力强,量价...【详细内容】
2021-07-02  老马识股    Tags:强势股   点击:(34)  评论:(0)  加入收藏
股票市场是一个汇集公募基金,私募基金,信托资金,散户等各路资金博弈的场所,充满着利润也充满着陷阱,现在给要给大家分析一些独特的看盘方法和交易技巧,包括一些指标的特色用法,以及...【详细内容】
2021-03-25      Tags:成交量   点击:(210)  评论:(0)  加入收藏
最优质的企业从来不是简单在什么行业,而是在于最优秀的管理团队,无论是微软、苹果还是特斯拉,杰出的并不是那个行业,而是那个人,选择十倍股,与其选行业,不如选人。今年是A股诞生三...【详细内容】
2020-12-28      Tags:股票   点击:(247)  评论:(0)  加入收藏
最新更新
栏目热门
栏目头条