从全球来看，根据中国产业信息网数据，2015-2018 年的 IDC 资源是略有减少的，主要原因是 2017 年 开始出现数据中心达型化、集约化的趋势。2015 年，全球数据中心机柜数为 479.7 万个，到 2017 年 达 493.3 万个，但 2018 年的数量小幅减少至 489.9 万个。
2015-2018 年全球 IDC 机柜数（单位：万）
数据来源：中银证券
但是中国的情况有所不同。2019 年中国数据中心数量大约为 7.4 万个，大 约能占全球数据中心总量的 23%。2016-2019 年中国数据中心机架数量逐年上升，2019 年数据中心机 架数量达到 227 万架。 我们对 IDC 企业进行了梳理，对重要 IDC 企业的现有机柜数做了统计，结果如图表 8 所示。
根据我们 的不完全统计，34 家重要企业（及政府）现有机柜数为 225.7 万个，与赛迪的数据接近。这些 IDC 七 业中，拥有量较多的包括中国电信、中国联通等。
重要 IDC 企业机柜规模（单位：万）
资料来源：公司公告，中银证券
注：截止 2020 年 6 月 8 日，为不完全统计，如有区间值按中位数处理，因四舍五入原因，总计与各分项和可能存在细微差异； *现有机柜数以 2018-2020 年近期公开数据为主
互联网客户经常存在短时间内的扩容需求
数据来源：中银证券
全国数据中心利用率
数据来源：工信部
但是，各个区域发展不平衡，核心地区有接近饱和的趋势。产业信息网数据显示，河南、浙江、江 西、四川、天津等地区上架率在 2017 年提升到 60%以上，西部地区多个省份上架率由 15%提升到 30% 以上，但仍然处于较低水平。同时前瞻产业研究院数据显示，北上广深等一线城市数据中心资源最 为集中，上架率达到 60%~70%，并且受限于地区承载能力，新建 IDC 数量有所放缓。
实际上，中部、西部、东北地区具有土地资源丰富、建设或租金成本较低、网络质量及运营维护水 平较高等优点，适合建立大型及超大型数据中心。但是，这些地区的下游客户较少，而远离客户将 增加客户的响应时效和维护成本，所以存在上架率低的风险。相反，对于互联网厂商的自建数据中 心来说，由于解决了客户不足的问题，则体现了相对优势。例如，百度最大的数据中心位于山西省 阳泉市，服务器设计装机规模超过 16 万台；阿里江苏云计算数据中心在南通签约，将成为阿里巴巴 华东地区最大的云计算中心基地，承载 30 万台服务器。
大规模数据中心区域分布现状
数据来源：中银证券
在建与规划 150 万，同增近七成，但仍不够 现有的上架率数据反映的是建成的 IDC 满足当时下游客户需求的程度，从 60%左右的上架率可以看 到处理原有的业务，IDC 是基本够用但也快要接近饱和。而未来 2~3 年的 IDC 资源是否够用则更多需 要看现在在建的和规划的项目情况。
34 家企业公开的在建和规划机柜数：在建数量为 49.5 万架，规划数量为 99.2 万架，合计约 150 万架，相比现有的机柜数量增长约 67%。接近七成的增长反映了 行业内企业的大力投入热情，侧面也可以理解，行业认为下游需求将进入爆发增长阶段。那么，有 了这些“储备好的”IDC 资源之后，是否可以满足即将到来的新需求呢？我们针对需求做了一个估测。 首先考虑存储型服务器需求：
（1）参考标准机柜和服务器规格，假设单机柜提供的存储能力假设为 64TB，假设新增的 150 手机柜 全部用于存储，则提供了 9600 万 TB 容量；
（2）假设 5G 时代移动端设备数 3 亿部，按其中 100M（0.1G）需要云端存储假设，则日均存储数据 量新增 3000 万 GB（3 万 TB）。假设个人数据占互联网数据的 10%，则全网日增数据量 30 万 TB；
（3）现有规划的机柜能够满足全网 9600/30=320 天的存储需求。
以上假设均按保守估计，例如 5G IoT 时代，个人数据占比应远小于 10%，远期设备数也大概率会超 3 亿。同时，考虑 IDC 的建设周期一般在一年以上，再加上算力服务器的需求未计入，因此可以推断， 即使现在规划的 IDC 资源增长较大，但仍然远不够满足未来 2-3 年的需求。
未来 2-3 年全网对 IDC（存储）机柜需求估算
数据来源：中银证券
重要 IDC 企业在建与规划机柜规模（单位：万）
数据来源：中银证券
IDC 资源的长期缺口是存在的，而且缺口可能在数倍。那么在以一线 城市为主的核心地区对 IDC 用地审批有所限制的当前，行业应该如何发展才能保障供应呢？我们认 为在于尽力加大投建、发展超大规模数据中心、发展高密度机柜等三个方向。
重要 IDC 企业在建与规划机柜规模（单位：万）
数据来源：中银证券
广东省工信厅 6 月 18 日印发的《广东省 5G 基站和数据中心（IDC）总体布局规划（2021-2025）》（以 下简称“广东《规划》”）显示，截至 2019 年底，省内已投产使用的数据中心数量约 160 个（其中 超大型、大型和中小型数据中心各占 1%、20%和 79%）。规划在建的机架数量约 18.5 万个，已投产 的机架数量约 11.6 万个（折合标准机架数 21.8 万个，合计功率 545 兆瓦），在用的机架数量约 7.2 万 个（折合标准机架数 13.5 万个，合计功率 337 兆瓦），累计服务器数量超过 86.4 万台，数据存储量 约 25 万 TB，折合占地面积超过 800 亩，总投资额约 700 亿元。
规划提出“先提后扩”的建设思路，即先提高上架率，后扩容和新增。单个数据中心项目上架率达 到 60%后，方可申请扩容和新建项目。根据通知的规划目标，在全省 9 个数据中心中，第一阶段 （2021-2022 年）上架率达到 65%以上，规划建设折合标准机架数约 47 万个。第二阶段（2023-2025 年） 上架率达 75%以上，规划建设在折合标准机架数累计约 100 万个。
此规划印发于统计时间之后，也是对我们提到的各地将持续推出投建规划的一个印证。相信 在这样补缺口的政策带动之下，行业缺口有望通过大力投建逐步得到缩小。
主要是依据机架数量来界定，在不同的规划中略有区别（例 如广东《规划》中将 1000-3000 架定义为中型数据中心）。
不同规模数据中心的界定
数据来源：中银证券
超大型数据中心的建设相对起步较晚，一般对土地资源等要求也较高。例如，广东《规划》中广深 地区原则上以中小型数据中心建设为主，大型和超大型则在其他地区落地。但是，超大型数据中心 因为起步晚、规模大，其上架率也低于行业平均水平，因此能够在后续发展中提供更有利的 IDC 资 源。随着超大型数据中心的利用率提升，其供应的服务器数量在整体中的占比也得到相应提升。
2017 年不同数据中心上架率
数据来源：中银证券
超大型数据中心服务器占比逐步提升
数据来源：中银证券
5G+互联网数据中心（IDC）项目可行性研究报告编制大纲
第一章 总论
1.1项目总论
1.2可研报告编制原则及依据
1.3项目基本情况
1.4 建设工期
1.5建设条件
1.6 项目总投资及资金来源
1.7结论和建议
第二章 项目背景、必要性
2.1 项目政策背景
2.2 项目行业背景
2.3项目建设的必要性
2.4项目建设可行性分析
2.5必要性及可行性分析结论
第三章 市场分析及预测
3.1我国互联网发展现状及趋势分析
3.2我国5G+互联网数据中心（IDC）发展现状分析
3.3项目SW0T分析
3.4市场分析结论
第四章 项目建设地址及建设条件
4.1 场址现状
4.2 场址条件
4.3 建设条件
4.4项目选址
4.5结论
第五章 指导思想、基本原则和目标任务
5.1指导思想和基本原则
5.2建设目标和任务
第六章 工程建设方案
6.1设计原则指导思想
6.2基本原则
6.3项目建设内容
6.4核心工程设计方案
第七章 总图运输和公用与辅助工程
7.1总图运输
7.2土建工程设计方案
7.3公用与辅助工程设计方案
第八章 节能
8.1节能设计的指导思想
8.2节能设计的基本原则
8.3 编制依据
8.4能源构成及能耗计算
8.5 节能措施综述
8.6 结论及建议
第九章 环境影响
9.1环境保护的目的与依据
9.2建设地址及环境现状
9.3项目建设和运营对环境的影响及治理措施
9.4环境影响分析
第十章 劳动安全及卫生
10.1安全管理
10.2安全制度
10.3其它安全措施
第十一章 消防评价
11.1设计依据
11.2防范措施
11.3消防管理
11.4消防设施及措施
11.5消防措施的预期效果
第十二章 项目组织管理
12.1组织体系
12.2管理模式
12.3人员的来源和培训
12.4 质量控制
第十三章 工程进度管理
13.1建设阶段
13.2建设期管理
13.3加快建设的措施与建议
第十四章 招标方案
14.1编制依据
14.2招标方案
14.3招标应遵循的原则
第十五章 投资估算及资金筹措
15.1投资估算编制依据
15.2工程建设其他费用
15.3预备费
15.4总投资估算
第十六章 财务分析
16.1 评价概述
16.2 编制原则
16.3项目年营业收入估算
16.4运营期年成本估算
16.5税费
16.6利润与利润分配
16.7 盈亏平衡分析
16.8财务评价结论
第十七章 效益分析
17.1经济效益
17.2社会效益
17.3生态效益
第十八章 项目风险分析
18.1主要风险因素
18.2项目风险的分析评估
18.3风险防范对策
第十九章 结论与建议
19.1结论
19.2建议
一、财务附表
附表一：销售收入、销售税金及附加估算表
附表二：流动资金估算表
附表三：投资计划与资金筹措表
附表四： 固定资产折旧估算表
附表五：总成本费用估算表
附表六：利润及利润分配表
附表七：财务现金流量表
关联报告：
5G+互联网数据中心（IDC）项目申请报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目建议书
5G+互联网数据中心（IDC）项目商业计划书
5G+互联网数据中心（IDC）项目资金申请报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目节能评估报告
5G+互联网数据中心（IDC）行业市场研究报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目PPP可行性研究报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目PPP物有所值评价报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目PPP财政承受能力论证报告
5G+互联网数据中心（IDC）项目资金筹措和融资平衡方案
京公网安备 11010802035086号