中小企业风险权重由100%下调为85%，时隔10年商业银行资本监管拟大调整

华夏时报记者 冯樱子 北京报道

在《商业银行资本管理办法（试行）》实施10年后，银行资本管理规则迎来重大调整。

2月18日，银保监会会同中国人民银行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称：《办法》）公开征求意见，其中提到按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。

《办法》发布后引起业内外高度关注。2月20日，银行板块涨幅达2.17%，成都银行(14.600, 0.12, 0.83%)上涨9.28%，多家中小银行上涨均超2%。

“市场反应比较热烈。”一名银行从业人员对《华夏时报》记者表示，我国目前金融行业处于高水平制度型对外开放阶段。《办法》与巴塞尔协议Ⅲ全面修订资本监管规制相衔接，一定程度上将推动我国银行业国际化和对外开放。同时差异化监管也能轻中小银行合规成本。

推动对外开放，降低中小银行合规成本

差异化监管思路是此次《办法》最突出变化。

截至2021年12月末，商业银行共4599家，包括国有大型银行、股份制银行、区域中小银行等，银行数量多、差异大。

此次《办法》修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。

具体而言，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。

2月18日，银保监会有关部门负责人答记者问时提到，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

对此，光大银行(3.010, 0.01, 0.33%)金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示，《办法》按照银行间业务规模与风险差异，被划分为三个档次，匹配不同资本监管办法，在各类型银行资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上区别对待、分类处理，有助于提高监管匹配性，增强各类型银行经营灵活性，有效降低中小银行合规成本。

数据显示，全国总资产规模超5000亿元银行，资产规模合计占比达85.47%，总资产规模超100亿元但不到5000亿元的商业银行资产规模合计占比达14.26%，总资产规模小于100亿元的商业银行资产规模合计占比为0.27%。

周茂华提到，《办法》引导中小银行差异化经营，激发中小银行的金融活水作用，服务好区域实体经济。例如对于资产规模小于100亿元的小型银行，通过进一步资本计量引导其聚焦服务县域和小微企业等。

同时，从国际监管制度来看，巴塞尔委员会2017年发布了《巴塞尔协议III：后危机改革最终方案》，作为全球资本监管最低标准，要求各成员按期实施。

《办法》结合国际监管改革最新成果，对2012年原中国银监会公布《商业银行资本管理办法（试行）》进行修订，有利于促进银行持续提升风险计量精细化程度。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对《华夏时报》记者说道，《办法》有助于我国银行业对接《巴塞尔协议III》等国际规则，推动金融业对外开放不断扩大和深化，提升全球竞争力。

此外，董希淼提到，《办法》有助于提高银行资本监管匹配性，将差异化监管落到实处，减轻中小银行合规成本；助于提升银行风险管理水平，保持银行体系稳健性，更好地防范金融风险；推动银行提升服务实体经济能力，特别是降低地方政府债券和优质企业的资本占用等，实际作用较大。

降低套利空间，引导落实穿透管理要求

风险权重是维护资本监管审慎性的基石。《办法》坚持风险为本，全面修订了风险加权资产计量规则。

银保监会有关部门负责人介绍，总体上，《办法》增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。

在信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。例如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV），设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。

市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法。

值得一提的是，本次修订首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。

参照国际标准，《办法》提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。其中，如能够获取底层资产详细情况，可穿透至相应底层资产，适用相应权重；如不满足穿透计量要求，可适用授权基础法，利用资产管理产品募集说明书等信息划分底层资产大类，适用相应权重；如前述两种方法均无法适用，则适用1250%的风险权重。

周茂华对《华夏时报》记者表示，《办法》着眼提升银行风险管理有效性，增强银行抵御风险的能力。《办法》对第一支柱下信用风险、市场风险和操作风险三大类风险加权资产计量方法进行了修订，将提高风险计量精细度与准确性，增强对风险的敏感度，从而推动银行更加精准、客观地反映实际风险与资本需求，增强银行抵御风险的能力。

同时，中国银行(3.240, 0.00, 0.00%)总行风险管理部总经理史炜提到，市场风险计量规则的全面落地实施，将切实提升银行市场风险管理水平，不仅有效保障了银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。

修订后的《商业银行资本管理办法（试行）》拟定于2024年1月1日起正式实施。上述负责人表示，测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。

董希淼对本报记者表示，《征求意见稿》是对我国商业银行资本监管办法的全面修订，如果正式实施，将进一步提升银行监管的匹配性和有效性，推动银行业续提高风险管理水平，提升服务实体经济能力；对标国际监管标准，扩大和深化金融业双向开放。