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顶级操盘手花费半生悟出的“MACD”交易系统,再忙再富有也要看看

时间:2023-01-11 10:43:14  来源:搜狐号  作者:唐哥论古

投资之道与剑道

无名利剑,凌厉刚猛,无坚不摧,弱冠前以之与河朔群雄争锋。

紫薇软剑,三十岁前所用,误伤义士不祥,乃弃之深谷。

重剑无锋,大巧不工,四十岁前恃之横行天下。

四十岁后,不滞于物,草木竹石均可为剑。

自此精修,渐进于无剑胜有剑之境。

——独孤求败

借用金庸大师笔下独孤求败前辈的武学归纳:利剑、软剑、重剑、木剑、无剑这五个阶段来对股票投资和指标应用的进级过程做一个说明。

第一阶段:利剑期

“无名利剑,凌厉刚猛,无坚不摧,弱冠前以之与河朔群雄争锋。”

古时男子二十岁行冠礼,“弱冠前”即二十岁以前。这对应着投资者的入市阶段,追求的是“利剑”,利就是峰利、迅速。新手多是在赚钱效应的趋动下进入股市,这时的行情往往处于波浪理论中上涨推动浪的三浪末或是五浪中,这是牛市最疯狂的时期。

新手在第一个牛熊转换中会有痛苦的教训,多数被套牢,他们在此之后开始学习各种股票技术和理论知识。从巴菲特的价值投资到索罗斯的反向理论;再到一些技术分析方法,如日本蜡烛图技术、K线形态、各种指标等;再到一些技术理论,如道氏理论、波浪理论、江恩理论等等;还有可能接触一些投资心理方面的知识。

投资者在这个阶段所做的大部分努力是为了提高买入和卖出点的准确率。追求那把无名利剑,想达到“唯快不破”的境界,准确迅速地给市场致命一击。偏向于短平快的各种方法,操作上快进快出,想尽可能地把曲线拉直。

“利剑期”在指标研究上表现为,从学习经典指标开始,如macD、KDJ、RSI等等,然后开始自创指标或者进行指标组合,沉浸在寻找“神之一招”的过程中。这时候会发现有时指标很好用,而有时它好像又失效了,其原因是对指标研究的杂而不专,只知其表相,而不识其本质原理。

第二阶段:软剑期

“紫薇软剑,三十岁前所用,误伤义士不祥,乃弃之深谷。”

投资之道,刚者易折,唯至阴至柔,方可纵横天下。这个阶段的投资者开始渐渐领悟到过度的精确是不可能的也是没必要的。三十岁是而立之年,在投资中是树立投资理念的阶段。投资者经过了利剑期的探索,开始集中研究适合自己的投资方法。

很多投资者处于这个阶段,而且很多人会在这个阶段探索很长时间。“紫薇软剑”是对“无名利剑”的升级,这时候要抛弃一些之前用过的看似“凌厉刚猛”的过度追求精确的方法,而在改进投资稳定性上下功夫。这个过程中,账户资金会因为试验方法而极不稳定,有时会暴赚一段时间,有时又会有很大的亏损。

在交易理念上,开始注意“截断亏损,让利润奔跑”,领悟到资金管理的重要性,这是一项重大突破。仓位与止损是这个阶段经常研究的内容,这时,不会再像以前一样博傻交易,而是多了一些投资策略。

“软剑期”在指标研究上表现在,深入研究一两个适合自己的指标,不再过多关注杂乱而花哨的图表设置。去掉不必要的复杂,开始追求简单,注重实效。直到有一天,顿悟来了,进入了下一阶段。要知道70%以上的投资者会徘徊在前两个阶段,而难于更进一步。

第三阶段:重剑期

“重剑无锋,大巧不工。四十岁前恃之横行天下。”

一部分投资者经过上善若水的“软剑期”顿悟后,开始进入大道至简的“重剑期”。在这个阶段,主要是在投资技术上的基本完善以及投资理念上的升华。四十岁是不惑之年,人生和投资都有了一定的阅历,对市场的理解更加深入。

这个阶段的投资者更关注资金管理和交易系统,资金管理包括仓位控制和风险控制,交易系统是关于进出场策略、资金管理及交易心理这三方面的综合计划体系。开始有明确的投资计划,所谓“计划你的交易,交易你的计划”。

这时投资者的资金账户已经鲜有亏损,开始接受“任何人都不能100%的正确”这一观念,承认小的亏损,但能抓住大的波段利润来弥补多次小的亏损,总体上还是盈利的。有时能连续持仓一两个月,有时也会一两个月不出手,有了严格的操作纪律,坚持市场不给我们机会,我们也不给市场机会!在股票投资中,赚钱不是每个人都能做到的,而不亏钱则每个人都可以轻易做到。

“知势知止”,懂得趋势并借助趋势顺水行舟;开始做减法,“弱水三千只取一瓢饮”,知道抱残守拙,大巧不工。过度的优化方法只能使系统失效。胜率和盈亏比应该处于一个平衡之中,过于“锋利”的剑所斩获的利润也会相应的薄。

“重剑期”在指标运用上表现为,已经能熟练地运用指标,深入理解了指标的构造原理,知道什么市况下用什么指标更合适。知道每种指标都会有盲区,只要做大概率的事情就可以盈利。盈利的交易就是把简单而正确的事情重复做。

这个时期研究指标已经不再那么有激情,一切都是顺其自然。指标出现了买入信号就果断买进,出现了卖出信号就毫不犹豫地卖出。如果这次失误那么会增大下次正确的概率,因为这时的方法是经过长期多次证明有效的方法,不再用单次的眼光来看指标的效果。有20%左右的投资者会在这个阶段时赚时亏,但总体上会有所盈利,只有占总数10%以内的投资者会进入下个稳定盈利的阶段。

第四阶段:木剑期

“四十岁后,不滞于物,草木竹石均可为剑。”

这个阶段的投资者已经成为了成熟的投资者,有了完善的技术和成熟的投资理念。对经济规律和市场波动本质已经了如指掌。所谓“不滞于物”,即不再拘泥于“剑”的形式,技术分析方法和理念,如指标、形态、各种理论、纪律等等都已经深入到了投资者的骨子里。“草木竹石均可为剑”,这时的投资者已经有了自己的理论,掌握了投资之道,一切方法只是表相。

投资者这时能够一致性地执行自己的投资计划,投资决策不会再受到市场情绪或者他人意见的干扰,是一位“独立”的投资人。“木剑期”的投资者可以说是成功的投资者,他们的账户已经能稳定增长,有时会有回辙,但总体上会保持向上的增长趋势,只要有时间的积累就能产生复利财富效应。像巴菲特的“滚理想”投资理念一样,有粘着力的小理想从山顶滑落下来,只要有足够长的时间,理想会越滚越大。

“木剑期”在指标运用上的表现为,已经不注重指标的形式,甚至看到K线图表就能联想到下面副图上的指标形态,一切了然于胸。这时的投资者可以自创很好的指标,并且建立稳定盈利的交易系统,可是他不会告诉别人,因为他知道,告诉别人,别人也不会严格遵守。

这个时期的高手是寂寞的!交易对他来说就像开车一样,看见红灯停车,看到绿灯起步,根据路况调整速度,一切得心应手。达到策略明晰,执行果断,从心所欲不逾矩。盈利已经不再是问题,交易也少有激情,一切都在计划之中,成为了枯燥的执行。最后会有5%以内的投资者会进入下个阶段。

第五阶段:无剑期

“自此精修,渐进于无剑胜有剑之境。”

最后会有极少数投资者进入止于至善的“无剑期”。能进入这个阶段的投资者是在做人境界上的优胜者。股市中常讲“四流高手靠技术,三流高手靠资金管理,二流高手靠理念,一流高手靠心理,超级高手靠素质”,这个素质就是综合的境界。

这个阶段的投资者,有些是著名的投资大师,有些是大隐于市的高手。对于他们来说,阳光下没有新鲜事,赚钱已经不是目的,重要的是对真理的追求。

“无剑期”的投资者已经不必再用指标,达到“无剑胜有剑”的境界。这时的投资者已经可以称之为投资家,可以说从“剑宗”转变到了“气宗”。他们具备艺术家一样的眼光,投资已经不是工作而是享受和体验的过程。

至此,通过上面剑道五个阶段的总结,投资者对股票投资和指标运用的进阶过程应该已经有所了解,想到禅宗中著名的见山是山与见山不是山的公案,以此作为结尾。公案系出于青原惟信禅师的《上堂法语》,他说:“老僧三十年前,未参禅时,见山是山,见水是水。及至后来,亲见知识,有个入处,见山不是山,见水不是水。而今得个休歇处,依前见山只是山,见水只是水。”

“胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜。”

——《孙子兵法》

指标之王——MACD

MACD指标是股票行情软件中默认的第一个指标,如图1-1所示,也是投资者进行指标学习的入门指标,经典指标,被称为“指标之王”。

图1-1 MACD指标是股票行情软件默认的首个指标

MACD指标的重要性表现在:

(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。

(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标,是被历史检验过的最有效和最实用的指标。

(3)MACD指标是由趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标,对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。

(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。

(5)MACD指标是首选入门指标,是很多投资者进入指标研究的开始,而且是很多人在接触了其他指标,甚至自创了指标或使用指标组合之后,最终又回归本原,仍旧使用的终极指标。所谓“众里寻她千百度,蓦然回首,那人却在灯火阑珊处。”

(6)MACD指标是系统化交易者最常用的进出场依据之一,被广泛用来判断买点与卖点以及市场多空状况。

MACD指标由差离值(DIF)、差离值平均数(DEA)、柱状线(BAR)三部分组成。其中差离值是核心,差离值平均数是辅助,柱状线是发展。下面先介绍DIF的计算方法。

DIF线(Difference)就是差离值,又称为正负差,即收盘价12日EMA数值减去26日EMA数值。在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会越来越大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),负差离值的绝对值也会越来越大。

快速平滑移动平均线是12日的,即EMA12,那么它的计算公式是:

,C12是当日收盘价,EMA[n-1]是前一日EMA12

至于慢速的移动平均线是26日的,即EMA26,它的计算公式如下:

,C26是当日收盘价,EMA[n-1]是前一日EMA26

有了短周期的EMA12和长周期的EMA26两条平滑移动线,我们马上就可以求得他们的差值,计算出DIF。

DIF = EMA12 - EMA26

我们把图3-4的EMA12与EMA26的差值对应地用DIF表示在副图的MACD指标中,如下图3-5所示。

图3-5 DIF快线与EMA指标对照图

DIF线是快线EMA12与慢线EMA26的差值,从上图3-5可以看出,当快线EMA12向上突破慢线EMA12时,DIF向上穿越0轴;当快线EMA12向下突破慢线EMA26时,DIF向下穿越0轴。相当地,当DIF大于0时,表示快线EMA12在慢线EMA26之上运行;当DIF小于0时,表示快线EMA12在慢线EMA26之下运行。

DEA线差离值平均数,又称为异同平均数,是DIF线的9日指数平滑移动平均线。

根据之前介绍的EMA计算公式,求DIF线的EMA(DIF,9)如下:

DEA与DIF的收敛与发散是MACD指标研究的重点,如下图3-6所示。

图3-6 DEA与DIF的收敛与发散

因为DEA是对DIF的平滑,从图中可以看出,DEA落后于DIF,所以DIF被称为快线,DEA被称为慢线。

MACD指标的形态

股票市场受某些固定市场情绪影响会形成某些固定的波动模式,这些模式我们可以总结成为特定的价格形态。这些价格形态在K线图表中比较常见。指标形态往往不如价格形态常见,但如果指标形态与价格形态能相互验证,那么指标形态则更有意义,而且指标形态更容易识别。

指标的形态用在大周期上的效果比短周期更可靠,比如周线形态会比日线形态更可靠。

常用的指标形态可以分为顶部形态和底部形态两大类。常见的有头肩顶(底)形态、双重顶(底)形态、三重顶(底)形态等。

如果顶部形态发生在超买区,则有极大的可能发生顶部反转;如果底部形态发生在超卖区,则有极大的可能发生底部反转。投资者需要对这些反转形态多加注意。

头肩顶

图2-8 MACD指标“头肩顶”形态

上图2-8所示是头肩顶形态,MACD快线指标线DIF在多空分界线之上逐步爬升,之后回落,形成第一个波峰,这便是左肩,左肩通常是波浪理论中的1浪;左肩之后,指标以更陡的角度向上运行,这是价格快速拉升的表现,指标超过前一个波峰,在形成高点后,回落形成第二个波峰,这便是通常所说的头部,头部往往是最强烈的上涨浪,多为波浪理论中的大3浪,这时的成交量应该比左肩要放大;当头部回落到与左肩相似的高度,DIF指标获得支撑再次上行,但不会超过前一个波峰又回落,形成第三个波峰,也就是右肩,右肩的成交量会有所萎缩,是上涨量不足的表现,右肩多是第5浪,股价可能创新高,也可能不创新高,这里是多头最强劲的拉升,也是多头力量衰竭的开始。

穿过左肩和头部回落低点的直线被称为颈线,对指标线具有支撑作用,指标线向下跌破颈线是头部反转的标志。当指标线完全进入0轴以下,正式宣布多头市场的结束,空头市场的开始。

头肩底

图2-9 MACD指标“头肩底”形态

上图2 -9所示是头肩底形态,MACD快线指标线DIF在多空分界线之下向下运行,之后回抽,形成第一个波谷,这便是左肩;之后指标继续下行,并且低过前一个波谷,在形成低点后,反弹形成第二个波谷,这便是通常所说的头部,头部往往是最强烈的下跌浪,多为波浪理论中的C浪;从头部反弹到与左肩相似的高度,DIF指标受到阻力再次下行,但不会超过前一个波谷再次反弹,形成第三个波谷,也就是右肩,右肩会明显地缩量,多是下跌延长浪或是上升浪的2浪调整,股价可能创新低,也可能不创新低,这里是空头力量衰竭的开始。

穿过左肩和头部回抽高点的直线为颈线,对指标线具有压力作用,指标线向上突破颈线是底部反转的标志,这时要伴随成交量的放大,否则可能为假突破。当指标线完全进入0轴之上,正式宣布空头市场的结束,多头市场的开始。

双重顶

还有一种常见的顶部形态是双重顶,在指标形态中,双重顶比头肩顶更为常见。顾名思义,双重顶指有两个波峰的指标模式,如下图2-10所示。

图2-10 MACD指标“双重顶”形态

双重顶发生在振荡指标的超买区才有效。对于MACD指标来说,可以把指标值的历史高位看作是其超买区。双重顶是由两波强劲的上涨创出新高形成的。第一个波峰通常为强劲的第3上涨推动浪,需要有放大成交量的配合。第二个波峰与第一个波峰指标值相差无几,形成双重顶形态,但形成第二个指标波峰时,价格会创新高,这是强烈的第5上涨推动浪,也是一波上涨行情的最后一浪。当形成第二个峰值,指标拐头向下,有形成双重顶的趋势时,稳健的投资者可以先获利了结部分筹码,事实证明,在这位置“逃顶”有极大成功率。

双重底

另一种常见的底部形态是双重底,双重底比头肩底更为常见。双重底是指有两个波谷的指标模式,如图2-11所示。

图2-11 MACD指标“双重底”形态

双重底发生在振荡指标的超卖区才有效,对于MACD指标可以把指标值的历史低位看作是其超卖区。双重底是由下跌趋势中最后两波强烈的杀跌造成的。第一个波谷通常为A浪或C浪下跌。第二个波谷与第一个波谷指标值相差无几,形成双重底形态,但形成第二个指标波谷时,价格会创新低或几乎与前低持平,这里通常是C浪下跌或下跌的延长浪,是空头力量衰竭的表现。当形成第二个波谷之后,指标拐头向上,有形成双重底的趋势时,积极的投资者可以先试探性介入,事实证明,在这位置“抄底”有极大成功率。

MACD指标的交叉

黄金交叉

黄金交叉,俗称为“金叉”,是指短期指标线由下向上穿过长期指标线形成的交叉,换句话说是指标中的快线由下向上穿过慢线形成的交叉。

黄金交叉可以作为买入的依据,但其用在不同指标中时,会由于指标的不同,发生交叉的位置不同,而使其作为买入依据的可靠程度有所不同。这需要投资者在了解指标的计算原理的基础上,通过实践应用来找到更高胜率的买入点。

在中心振荡指标中,如MACD指标,发生在空方的背离之后的黄金交叉是高成功率的买点;在多方的黄金交叉也是比较好的买点或者加仓点;在空方的普通黄金交叉较前面两个买点的成功率会低些。总的来说,黄金交叉在MACD指标中作为买点的可靠程度比较高。

在区间振荡指标中,如KD随机指标,发生在超卖区的黄金交叉更为可靠;发生在超卖区之外的空方的黄金交叉,最好结合波浪理论和当时的市场氛围来综合判断是否需要介入。

黄金交叉的具体表现一般为:

(1)MACD指标的快线DIF由下向上穿过慢线DEA,如图2-12所示。

图2-12 MACD指标黄金交叉与死亡交叉

(2)KD随机指标的快线K线由下向上穿过慢线D线。

(3)RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线由下向上穿过长周期12日RSI线。

综上所述,对于波段操作来说,“抄底”的买点,选择超卖区的黄金交叉更为可靠,这个位置的黄金交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标,可以结合MACD来互相验证,以此提高黄金交叉的买入成功率。

死亡交叉

死亡交叉,俗称为“死叉”,是指短期指标线自上而下穿过长期指标线形成的交叉,换句话说是指标中的快线自上而下穿过慢线形成的交叉。

死亡交叉可以作为卖出的依据,但其用在不同指标中时,会由于指标的不同,发生交叉的位置不同,而使其作为卖出依据的可靠程度有所不同。

在中心振荡指标中,如MACD指标,发生在多方的背离之后的死亡交叉是高成功率的卖点;在空方的死亡交叉也是反弹逃命卖出机会;在多方的普通死亡交叉较前面两个卖点的成功率会低些。总的来说,死亡交叉在MACD指标中作为卖点的可靠程度比较高。

在区间振荡指标中,如KD随机指标,发生在超买区的死亡交叉更为可靠;发生在超买区之外的多方死亡交叉,最好结合波浪理论和当时的市场氛围,来综合判断是否需要离场。

死亡交叉的具体表现一般为:

(1)MACD指标的快线DIF自上而下穿过慢线DEA,如图2-12所示。

(2)KD随机指标的快线K线自上而下穿过慢线D线。

(3)RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线自上而下穿过长周期12日RSI线。

综上所述,对于波段操作来说,“逃顶”的卖点,选择超买区的死亡交叉更为可靠,这个位置的死亡交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标,可以结合MACD来互相验证,以此提高死亡交叉的卖出胜率。

MACD指标的背离

指标的背离是指指标的运行方向与价格的方向相反,即指标与价格发生了背离。指标的背离分为底背离和顶背离两种情况。

背离发生在振荡指标的超买或超卖区,对应价格的顶部和底部区域。振荡指标能较灵敏地反应市场多头和空头力量的强弱变换,当价格经过一波强势的运行之后,振荡指标值会快速到达高位或低位,即超买或超卖区,如果市场价格不能以更强劲的势头继续发展,那么指标值会反映出市场力量的减弱,这时便产生指标值与市场价格相背离的现象。

价格和指标都以波浪的形式运行,在上升中,每个波峰(谷)都较前一个波峰(谷)提高;在下降中,每个波峰(谷)都较前一个波峰(谷)降低。连接最近的两个波峰(谷)的直线就是趋势线。当价格与指标的趋势线方向一致时,表示市场的能量与价格运行正常;当价格与指标的趋势线方向不一致时,便是用图形描述的背离,表示市场朝先前方向发展的能量有所减弱。

背离常作为可靠的“反转”操作信号,底背离是买入信号,顶背离是卖出信号。

底背离

底背离发生在指标值空方的超卖区,当股价继续创新低而指标值不再创新低时,即产生底背离。如图2-13所示。

图2-13 指标的底背离

底背离表示空头力量的减弱,市场有发生底部反转的可能。

顶背离

顶背离发生在指标值多方的超买区,当股价继续创新高而指标值不再创新高时,即产生顶背离。如图2-14所示。

图2-14 指标的顶背离

顶背离表示多头力量的减弱,市场有发生顶部反转的可能。

在实际运用中,长周期的顶(底)背离比短周期的顶(底)背离更可靠,比如周线顶(底)背离的可靠性要高于日线的顶(底)背离。

背离的配套措施

背离是很好用的“抄底逃顶”方法,指标的初学者会乐于找背离。可是,投资老手会知道,背离虽然是一个很好的指标应用方法,但有时会产生所谓的“顶中有顶,底中有底,背离后还有背离”的情况。这句话的意思是说,在强劲的趋势中,行情往往不会轻易结束。用背离的方法找顶(底)时,会遇到在背离后又产生背离的情况,价格保持先前的方向运行。

产生“背离后有背离”的主要原因是,趋势的级别大于指标周期,这时如果放大指标周期就可以避免失误。用波浪理论来解释就是延长浪的作用,比如,在一波主要的牛市行情中,第3或第5上涨推动浪常会出现延长浪,这时指标会因为一次次上涨浪的冲击而出现“背离后的背离”,这表明多方力量的强势。

投资老手遇到这种情况时,会运用背离的配套措施,综合来应对背离,最大程度地做足行情。背离是找顶(底)的方法,属于在趋势反转可能性较大的地方进行的逆市场操作,是“顺小势逆大市”的操作,虽然成功率较高,但这与波段操作“顺势而为”的思想(顺大势)多少有些不符,还是有放过上涨行情或失误的可能。因此我们还是要强调顺势操作的原则,并总结一些运用背离的配套措施。

顺势操作原则:

(1)在上升通道中,应以持股为主,在明显的上升趋势中可逐步加仓,在可能的反转点采取逐步减仓的策略。

(2)在下降通道中,应以空仓为主,在明显的下降趋势中耐心等待,在可能的反转点试探性介入,买入前先想好止损位,切不可急于重仓。

(3)在盘整行情中,应以观望为主,宁做错过,不可做错。

背离配套措施:

(1)趋势线和通道线

趋势线和通道线是上涨中的支撑线,下跌中的阻力线,当股价反向突破趋势线和通道线时,则视为增大转势的可能性。在下降趋势中,当股价向上突破趋势线或通道线上轨时,是买入信号;在上升趋势中,当股价向下跌破趋势线或通道线下轨时,是卖出信号。

(2)均线

10日均线是股票的生命线,当股价向上突破10日均线时,是买入信号;当股价向下跌破10日均线时,是卖出的信号。5日均线与10日均线的交叉可用来判断市场短期的多空情况,10日均线与20日均线的交叉可以判断市场中期的多空情况。黄金交叉作为买入信号,死亡交叉作为卖出信号。

(3)蜡烛图反转形态

日本蜡烛图是古老而实用的分析技术,常见的底部反转形态有,早晨之星、锤头线、刺透形态、红三兵等,是买入信号;常见的顶部反转形态有,黄昏之星、上吊线、墓碑线、吞没形态、三只乌鸦等,是卖出信号。

(4)价格反转形态

价格反转形态,是固定市场情绪的反应,常见的底部反转形态有,头肩底、双重底、三重底、圆形底、底部三角形等,是买入信号;常见的顶部反转形态有,头肩顶、双重顶、三重顶、圆形顶等,是卖出信号;

(5)成交量

成交量是股票行情软件的第二个默认副图指标,量价配合是有效的研判行情的依据,在筑底过程中需要明显地缩量,表示空头下跌能量的衰竭,在突破关键压力位时,需要伴随成交量的明显放大。在顶部,成交量与价格也经常出现背离,表示上涨动能的不足,在波峰出现“天量见天价”的K线是常见的见顶标志。

(6)指标相互验证

不同指标间可以将多空判断与指标交叉相互验证,作为提高操作把握性的方法。例如MACD指标和KD指标都出现黄金交叉时可以提高买入的胜率。

MACD底背离

底背离是指价格或指数创新低时而DIF指标却未同时创新低的现象。

底背离又被称为多头背离,是多头力量积聚的过程,可能已经完成筑底过程,多头随时会发起上涨攻势。底背离是底部反转信号。不过,在实战运用中,背离最好得到其他技术的相互验证,比如在发生背离时,价格或指数同时突破趋势线或10日移动平均线。

底背离波段操作第一买点

DIF指标与价格发生底背离之后的第一买点,如图4-18所示。

图4-18 DIF底背离波段第一买点

从图4-18中我们看到,在下跌趋势中,价格不断创新低,DIF起初也跟随价格同步向下运行,DIF像“影子”一样紧盯价格。指标在0轴之下不断创新低,当进入低档区时,DIF指标对下跌力量的减弱开始变得敏感起来。当价格经过一次反弹后再创新低时,指标并未同时创下新低,这时就发生了背离现象。这预示着这里极可能是空头最后的疯狂,是最后一跌。在图中用两条直线分别连接价格与指标的两个相邻的波谷,我们看到,很明显地,价格的后一个波谷低于前一个波谷,指标的后一个波谷高于前一个波谷,两条直线显然不是同向的而是背离的。

在DIF发生底背离后,当指标值大于前一日指标值时是拐头买点。底背离通常发生在下跌推动浪末端的最后一个下跌浪,底背离表示中短期内有极大的转势可能,它是底部反转信号。在操作中,底背离买入后,应该很快会得到趋势线的确认,会伴随着价格放量突破下降趋势线。

成为操盘手的必要条件

1、具有不断学习的动力

无论做任何一项工作,都必须具备精深的专业知识并不断地开拓这一领域的深度与广度。

学习如逆水行舟不进则退,因为市场在不断发展,衍生出更新的知识范畴,所以学习是永无止境的。

就操盘而言,主力庄家必须适应变化,为了更好地生存而寻找不同的获利模式,故每一轮行情庄家的操盘手法都有所不同。虽然万变不离其宗,但从细节上掌握技巧却可以使我们更容易获取利润。

因此,学习不能停滞不前。

同时,对于相关领域的知识和人文学科知识的补充将对操盘工作补益甚多。尤其是古典哲学著作,更是每一个立志于从事职业操盘者的必读之书,相信古代先哲的光辉思想必能照亮你的前行之路。

2、具有独立思考的能力

经过刻苦地学习之后,每个人都应该具有不同的操盘风格,完全属于你自己的操盘方式和理念。当然这不是一蹴而就的事,它需要长期坚持不懈的努力。正如一首歌唱的那样:“不经历风雨怎么见彩虹,没有人能随随便便成功!”

3.有控制心态的能力

良好的技术是操盘手的左脚,而良好的控制心态的能力则是操盘手的右脚,缺少任何一只脚都不能很好地走路。

股价的运行是千变万化的,每个人都只能掌握有限的技术,不可能囊括所有的运作模式。因此,每个人只能操作自己掌握的股价运行态势,其中必然有看不懂的行情和无法操作的机会。

比如,在交易系统发出卖出信号之后股价继续上涨,此时操盘手的良好心态可以让你不至于头脑发热失去理智,甚至怀疑自己的交易系统,继而迷乱心智导致一错再错,最终一败涂地。

4.从实战中学习技能

实盘训练是每个操盘手的必经之路,不经过严格而残酷的艰苦训练,无人能走上绚丽的操盘之旅。

实践、经验加聪明的头脑是成功的唯一途径。

学习驾驶的朋友都有这样的经验,理论知识掌握得再熟练也不能取代坐在驾驶座位上手握方向盘脚踩油门、刹车的实际训练。掌握基本要领之后,在教练的指导下可以上路行驶,但之后的驾驶水平高低和能否对车辆操控自如则完全是自己的事了。

在资本市场中,模拟训练只是初学者的第一步,不可将这些教条死啃不放进而沉溺其中不能自拔。

经过严格残酷的训练之后,大部分的投机者都可以在三年之内使自己达到从前不敢企及的境界。

5.从小资金做起

我在训练操盘手时,总是要求他们必须放弃赚大钱的想法,原因在于他们还没有能力去赚大钱。

首先做到整体不亏损。要求每笔交易都不亏损,那是不可能的。可以有亏有赢,但整体不能亏损。

对于资金量10万以下的交易者,要求每次只操作一手股票,并且不做10元以上的中价股,这样就可以控制每笔交易的金额在1万元以内。如果在三年的时间内可以将1万元做到3万元,那么完全可以在以后的三年内将3万元做到10万元。

对于资金量百万以下的交易者,要求每次动用的资金量不要超过总资金量的十分之一。以100万为例,每次操作金额不超过10万元。如果在三年的时间内可以将10万元做到30万元,那么完全可以在以后的三年内将30万元做到100万元。

从小到大,循序渐进,世间的道理概莫能外。

6.模拟与实战的区别

看到某媒体举办的模拟炒股大赛,期限为一个月,比赛的前三名高手在大盘盘整的情况下,月收益率竟然高达45%以上,因此获得了单位提供的几十万元的实盘资金,让他们进行真刀真枪的实战,期限还是一个月。电视台为了提升人气,对他们的操作进行跟踪报道。变了实盘以后,可能因为有提成的利益关系在其中吧,所以在上海大盘上扬近300点的过程中,冠军、季军因为亏损超过20%而被提前罚出局。到月底结算时,亚军虽然没有下课,但也是微亏。后来又有一轮模拟比赛,前三名还是如此获得实盘,而实盘结果仍然一样,早早就被“摘牌”。

看到这里,我不禁感慨万分,就算一个低手中的低手,在大盘上扬两三百点的时候,想在一个月里赔掉20%,不好好动一番脑筋还真是不容易呢!这么高的高手怎么就办到了呢?确实是不简单,不愧为“高手”啊!

具体分析,这其中有很多原因。首先,为了获得比赛优胜,选手们普遍进行短线追涨杀跌,短短一个月的期限,这样做也是情有可原的。短线对人的要求极高,尤其是在稳定性上面,能一直保持一个相对高水平的人,那才是真正的高手。如某位公认的短线高手在以前漫长的七年岁月中,有时候收益率惊人,有时候又臭不可闻,时好时坏,资金在原地打转,能称为“高手”吗?不能,可是他有时候看起来似乎还是很“高”的。直到他顿悟之后,资金持续稳定地增长,造就了一年15倍的神话,这才跻身于真正的高手之列。因此,获得模拟比赛前三名的短线高手,运气的成分也占很大一部分,到了实战阶段,就有很大的不确定性了,想要继续短线高手的历史,还得靠真功夫。

但是,上述原因还不是最重要的,最重要的是实战和模拟的本质不同。如果你问一个老手,炒股获胜的基本要诀是什么?他会给你举出若干条来,其中肯定会有一条“保持心态良好”。模拟的操作没有什么思想负担,该追就追,该止损就止损,套一句体育比赛中常用的话就是,“卸下包袱,充分发挥了技战术优势,取得了意想不到的满意成绩。”而实战当然不同了,自己的钱在几天之内赔几万挣几万怎么能视若无睹呢?即使是电子形式、纸上富贵,大部分人还是有所牵挂,患得患失,彻底抛开是很难做到的。

模拟炒股大赛中的选手,心态比一般人好得多,排除了切身利益的干扰,真正达到了“纸上谈兵”的境界,心无旁骛,一心一意地玩纯数字游戏,而这恰恰是无数高手梦寐以求的境界,取得高收益也是顺理成章的。无论是长线还是短线,有一个超然物外的心情,是胜利的保证。有了它,你就能抵御住主力机构手中惯用的“恐惧”和“贪婪”这两把杀手锏。

要想排除金钱得失对炒手的干扰几乎是不可能的,因为炒股不想挣钱的人毕竟是太少太少了,只有极少数的“高高手”才能做到这一点。记得几位做期货的朋友说,一个合格的操盘手最少需要100万来培养。这100万是指具体实战中亏掉的数目。只有切实感到心痛不已,大起大落之后,心态依然不倒下,才能用理性战胜感情,保持一个冷静客观的心理状态,提升了自身层次,成为一个优秀的操盘手。普通人能同时有这些条件和机会的真可谓凤毛麟角,由此一个优秀操盘手的身价可想而知。



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